Il conferimento d'azienda

Che cos'è il conferimento d'azienda?

Il conferimento è l'operazione con la quale un imprenditore trasferisce la propria azienda ad una società, ricevendo in cambio quote o azioni della società conferitaria.

L'azienda entra così a far parte del patrimonio della società, mentre il conferente diventa socio della stessa.

Non si realizza quindi uno scambio tra azienda e denaro, come avviene nella vendita, ma tra azienda e partecipazioni sociali.

Il conferimento può avvenire sia al momento della costituzione della società sia durante la vita della stessa mediante un aumento di capitale.

Quando conviene conferire un'azienda invece di venderla?

Il conferimento viene frequentemente utilizzato quando si desidera:

• trasformare un'impresa individuale in una società;

• far entrare nuovi soci senza interrompere l'attività;

• separare il patrimonio personale da quello destinato all'impresa;

• preparare il ricambio generazionale;

• riorganizzare un gruppo societario;

• favorire operazioni di fusione, scissione o ristrutturazione.

A differenza della vendita, il conferente mantiene normalmente un interesse diretto nell'impresa attraverso la partecipazione sociale ricevuta.

Chi può conferire un'azienda?

Possono conferire un'azienda:

• l'imprenditore individuale;

• una società di persone;

• una società di capitali;

• altri soggetti titolari di un'azienda, nei limiti previsti dall'ordinamento.

L'azienda può essere conferita in società di persone oppure in società di capitali.

La disciplina varia in parte a seconda del tipo societario prescelto.

Che cosa viene conferito?

Il conferimento ha ad oggetto l'intera azienda oppure un ramo d'azienda.

Possono quindi essere trasferiti:

• beni immobili;

• impianti;

• macchinari;

• attrezzature;

• merci;

• contratti;

• marchi;

• brevetti;

• avviamento;

• rapporti giuridici collegati all'attività.

Anche nel conferimento l'oggetto dell'operazione è costituito dal complesso organizzato e non dalla semplice somma dei singoli beni.

Come viene determinato il valore dell'azienda?

La determinazione del valore dell'azienda è uno degli aspetti più importanti del conferimento.

Dal valore attribuito dipende infatti il numero e il valore delle quote o delle azioni attribuite al conferente.

La valutazione tiene conto, tra gli altri elementi:

• dei beni materiali;

• dei beni immateriali;

• dell'avviamento;

• della redditività dell'impresa;

• della situazione patrimoniale e finanziaria;

• delle prospettive economiche dell'attività.

Nelle società di capitali la legge prevede specifiche regole a tutela della corretta formazione del capitale sociale e dei creditori.

Quali sono gli effetti sui debiti e sui contratti?

Il conferimento dell'azienda comporta il trasferimento del complesso aziendale alla società.

Anche in questo caso trovano applicazione le disposizioni del Codice civile relative ai contratti, ai crediti, ai debiti e ai rapporti di lavoro, salvo le particolarità derivanti dalla natura dell'operazione.

La disciplina del conferimento deve quindi essere coordinata con quella generale dell'azienda.

Che cosa accade ai dipendenti?

I rapporti di lavoro proseguono secondo la disciplina prevista dall'art. 2112 del Codice civile.

Il conferimento dell'azienda non interrompe quindi i rapporti con i lavoratori, che continuano alle dipendenze della società conferitaria.

La continuità dell'organizzazione rappresenta uno degli elementi caratteristici dell'operazione.

Quali sono gli aspetti fiscali?

Il conferimento d'azienda non segue la stessa disciplina fiscale della vendita.

La normativa tributaria prevede regole specifiche che, in presenza dei presupposti di legge, consentono il conferimento secondo criteri di neutralità fiscale.

La disciplina è contenuta principalmente nel Testo Unico delle Imposte sui Redditi e rappresenta uno degli aspetti che maggiormente differenziano il conferimento dalla cessione dell'azienda.

La scelta tra vendita e conferimento deve quindi essere valutata anche sotto il profilo tributario.

Perché scegliere il conferimento?

Il conferimento rappresenta spesso lo strumento più adatto quando l'obiettivo non è dismettere l'attività, ma modificarne la struttura organizzativa.

L'imprenditore continua infatti a partecipare all'impresa attraverso la qualità di socio e può favorire l'ingresso di nuovi investitori o di altri componenti della famiglia senza interrompere la continuità aziendale.

Per questo motivo il conferimento è frequentemente utilizzato nelle operazioni di riorganizzazione societaria e di pianificazione del passaggio generazionale.

Qual è il ruolo del Notaio?

Il Notaio:

• verifica la corretta qualificazione dell'operazione;

• coordina la disciplina dell'azienda e quella societaria;

• predispone l'atto di conferimento;

• cura gli adempimenti presso il Registro delle Imprese;

• coordina gli aspetti civilistici e tributari dell'operazione.

Quando il conferimento avviene in una società di capitali, il Notaio verifica inoltre il rispetto delle disposizioni poste a tutela dell'integrità del capitale sociale.

Errori frequenti

Tra gli equivoci più ricorrenti vi sono:

• confondere il conferimento con la vendita dell'azienda;

• ritenere che il conferente riceva necessariamente un corrispettivo in denaro;

• sottovalutare l'importanza della corretta valutazione dell'azienda;

• trascurare gli effetti del conferimento sul capitale sociale;

• non considerare le differenze fiscali rispetto alla cessione dell'azienda.

Conclusioni

Il conferimento d'azienda costituisce uno dei principali strumenti di riorganizzazione dell'attività imprenditoriale. A differenza della vendita, non realizza normalmente la dismissione dell'impresa, ma ne consente la prosecuzione attraverso una diversa struttura giuridica, attribuendo al conferente una partecipazione nella società che riceve l'azienda.

La corretta impostazione dell'operazione richiede il coordinamento tra diritto commerciale, diritto societario e disciplina tributaria